Analýza grafov je užitočná činnosť. Štúdium iba jedného grafu vám však nemusí priniesť pozitívny výsledok; môže to byť nielen neúčinné, ale môže dokonca viesť k stratám. Ak chcete úspešne vstúpiť do pozície a vystúpiť z nej, musíte venovať pozornosť okamžitej nákupnej a predajnej aktivite pri určitej cenovej hladine. Výbuchy aktivity kupujúceho a predávajúceho naznačujú vnútorný tlak v nástroji a môžu byť znakom hroziaceho rýchleho nárastu resp.
nemenej prudký pokles.

Hovoríme o čítaní print feedu – teda dosť kurióznom a nejasnom koncepte, s ktorým je veľa nedorozumení. Napriek miernej aure tajomstva, ktorá obklopuje túto „zručnosť“, obchodníci, ktorí ju ovládajú, si nemôžu nevšimnúť, že práve táto zručnosť spôsobuje zlepšenie kvality ich obchodovania. Dôvod je veľmi jednoduchý: páska nikdy neklame.

Time&Sales alebo „páska výtlačkov“, ako to domáci obchodníci nazývajú, je jedným z hlavných nástrojov intradenného obchodníka a možno aj najdôležitejším nástrojom pre skalpera. Informačný kanál zobrazuje všetky transakcie uskutočnené Bid alebo Ask.

Aké informácie teda možno zdôrazniť zo zdroja výtlačkov? V prvom rade ide o informáciu, za akú cenu sa transakcie robia. Ak za cenu Ask, potom sú v najjednoduchšom prípade kupujúci aktívnejší a agresívnejší, pretože súhlasia s cenou predajcov. Ak pri Bid price, tak je všetko naopak. V print feede vidíme, za akú cenu sa realizuje najväčší objem transakcií, vidíme úrovne, od ktorých sa cena odrazí a kde je spread komprimovaný. Môžu to byť globálne úrovne podpory a
odpor a mikroúrovne. V kombinácii s knihou objednávok od JigsowTrading môžeme vidieť skryté objednávky na nákup a predaj, vidieť, aký objem transakcií prebieha na páske. Tu sa zhromažďujú najzákladnejšie informácie o čítaní pásky.

Pri čítaní pásky sa musíte najprv pozrieť na tok objednávok, akým smerom sa pohybujú aktívnejšie a aká je ich veľkosť. Vezmime si napríklad situáciu, kedy je mierny trend a cena stúpa. Na určitej úrovni uvidíme veľké množstvo transakcií za cenu Ask, ale transakcie nie sú schopné zmeniť cenu ani zaškrtnutím, preto sme dospeli k záveru, že na tejto úrovni je skrytý predajca, ktorý drží ponuku. Akonáhle je celá jeho predajná objednávka uspokojená, cena sa posunie ďalej. Práve páska výtlačkov nám umožňuje nájsť úrovne podpory a odporu, určiť ich silu a význam.
Druhá vec, ktorú by ste mali venovať pozornosť, je, ktorá strana sa zaoberá veľkými objemami. Nie je žiadnym tajomstvom, že veľkí inštitucionálni investori obchodujú vo veľkých objemoch. Na sledovanie takýchto transakcií platforma poskytuje filter transakcií podľa objemu (veľké výtlačky). Veľký počet veľkých transakcií uskutočnených za cenu Bid spravidla naznačuje, že pokles nie je ďaleko, aj keď sa súčasný vzostupný trend zdá spoľahlivý.

Typické situácie pri čítaní kazety.

• Držanie ponuky/ponuky – veľký objem prechádza za cenu ponuky alebo za cenu dopytu, ale cena sa nemení. Vďaka tomu vidíme miestne úrovne podpory a odporu. Na základe tohto signálu môžete otvárať pozície.
• Progresívna ponuka/ponúka - keď sa cena zvýši, ponuka aktívne stúpa po zvýšení dopytu. Tento signál potvrdzuje trend.
• Zachytenie ponuky/ponuky – po určitom pohybe nadol/nahor dôjde k prudkému nárastu pohybu pri zvýšenom objeme so spätnou absorpciou ponuky/ponuky. Toto je signál na koniec pohybu.

Ako zlepšiť svoju schopnosť čítať pásku?

Zamerajte sa len na cenu posledného obchodu a aktuálnu ponuku.
Dobré čítanie pásky je založené na jednoduchom pozorovaní: profesionáli posúvajú trh smerom, ktorý im poskytuje maximálny zisk. Hlavný tok objednávok manipuluje s cenou proti emóciám davu. Insideri tlačia cenu smerom k úrovniam podpory a odporu, aby otestovali reakciu davu, stlačili zarážky a zistili, čo ešte sa dá vytlačiť z „držiteľov malých aktív“.

Krátke výbuchy aktivity na páske ukazujú chamtivosť a strach účastníkov trhu. Označujú momenty, kedy obchodníci vstupujú alebo opúšťajú trh – niektorí so ziskom, niektorí so stratou. Sledujte nervózne výtlačky nad ponukami, keď ceny rastú, a zúfalé výtlačky pod ponukami, keď ceny klesajú.Dluhopisy a iné likvidné nástroje sa pohybujú v koridoroch určených počítačovými systémami tvorcov trhu. Ignorujte výkyvy v rámci týchto zón, ale sústreďte sa výlučne na pásku, keď sa cena blíži k hornej alebo dolnej hranici takéhoto koridoru.

A ešte jeden postreh, ktorý vám pomôže zdokonaliť sa v čítaní pások. Upozorňujeme, že tesne nad odporom a pod supportom pohyb ceny často prechádza tromi jasne rozlíšiteľnými fázami:

• trhnutie spôsobené poruchou hladiny
• návrat na úroveň
• reakcia potvrdzujúca poruchu alebo indikujúca jej poruchu

Väčšina obchodníkov sa po výpadku sústredí na prudké pohyby a skočí na trh hneď, ako na páske uvidia aktivitu kupujúceho alebo predajcu. Bohužiaľ, toto je len dobrý spôsob, ako prísť o peniaze. Skutoční čítači pások v takých chvíľach čakajú, sledujú vývoj troch vyššie popísaných fáz a dedukujú, čo sa skutočne deje – či ide skutočne o prielom, na ktorom sa dajú zarobiť peniaze, alebo o obyčajnú pascu na pozbieranie davov.

Bohužiaľ, čítanie z magnetofónu sa nedá naučiť účasťou na niekoľkých seminároch alebo sledovaním dvoch či troch videí. Buďte pripravení stráviť dlhý čas sledovaním výtlačkov stužiek a cenových reakcií. Prečo si myslíte, že neexistujú prakticky žiadne dobré knihy alebo články o čítaní pásky? Áno, jednoducho preto, že roky nazerania do úvodzoviek sa jednoducho nedajú sprostredkovať niekoľkými jednoduchými výrazmi v tlačenej podobe.

Keď sa ma ľudia pýtajú, ako sa naučiť čítať pásku, zvyčajne navrhujem sadnúť si k obchodnému terminálu a niekoľko rokov sa len pozerať na pásku. Takmer každý to berie ako vtip, ale v skutočnosti je to pravda. Bude vám trvať roky, kým uvidíte pohyb čísel na páske hier rôznych hráčov na Wall Street, a ak chcete obchodovať so ziskom, musíte byť na to pripravení.

Našťastie vám moja prax umožňuje skrátiť tento proces – stačí počúvať vzorce, ktoré ja
už ste si to všimli a skúste si ich pozrieť sami.

Čítanie pásky - toto je jeden z hlavných nástrojov používaných obchodníkom, ktorý mu umožňuje analyzovať konkrétnu zásobu, aby mohol vykonávať ziskové transakcie. Analýza sa vykonáva vyhodnotením informácií poskytnutých oknami Čas a predaj a Úroveň 2.

Časové a predajné okno

Čas a predaj (páska, páska) - okno, ktoré poskytuje obchodníkovi podrobné informácie o toku výtlačkov (výtlačok je okamžité zobrazenie v okne Čas a predaj práve prebehnutej transakcie) pre konkrétnu zásobu. Toto okno obsahuje podrobnosti o každej transakcii, ktorá prebehla s týmto skladom: čas transakcie, cena a veľkosť objednávky. V závislosti od vašej obchodnej platformy vám môžu byť k dispozícii ďalšie údaje.

Časové okno a Predaj na obchodnej platforme Aurora

Nižšie sú uvedené niektoré kľúčové zmeny v okne Čas a predaj, ktoré musíte vziať do úvahy.

1. Výtlačky za ponukovú/požadovanú cenu.

Viacnásobné výtlačky na dopyt s následným zvýšením ceny vypovedajú o sile kupujúceho. Ak si všimnete opakované výtlačky za ponukovú cenu s následným poklesom ceny, je to znak sily predajcu; predajca nechce zadávať limitné objednávky v nádeji na ich vykonanie a predáva za cenu stanovenú kupujúcim. .

2. Rýchlosť tlače.

Rýchlosť výtlačkov je možno jedným z hlavných prvkov, ktoré nám páska dáva. Obchodník musí mať predstavu o tom, aká by mala byť rýchlosť tlače a v akých situáciách pre priaznivý výsledok. V prípade, že sa cena blíži k úrovni odporu a rýchlosť tlače sa mnohonásobne zvýši a všetky sú vytlačené prevažne za dopytovú cenu, môže to znamenať, že kupujúci chce odobrať všetku ponuku sústredenú na tejto úrovni, čo je býčí signál pre vašu pozíciu.

Keď rýchlosť tlače na sklade klesne, potom nemôže byť reč o prekonaní dôležitých úrovní; ak už ste v pozícii, odporúčam vám nastaviť dlhú zastávku; ak ste mimo pozície, možno by ste mali hľadať inú akciu na obchodovanie, alebo počkajte na zvýšenie aktivity v tomto nástroji.

Príklad jednosmerných výtlačkov. V akciách AGIO pod hodnotou 53 USD vidíme impulzívny pohyb s prevládajúcim vykonávaním obchodov za cenu ponuky a kumulatívny pohyb o 1 USD doslova za minútu.

3. Veľkosť výtlačkov.

Veľkosť výtlačkov pomáha pochopiť, či za viditeľným cenovým správaním stojí presvedčenie hráčov. Pri otváraní obchodu zvyčajne chceme vidieť príval nákupných alebo predajných príkazov na viac ako 300-400 akcií. V akciách s nízkymi objemami obchodovania môžete často vidieť vynikajúce technické formácie. Do takýchto pozícií by ste nemali vstupovať, pretože správa na páske nebude dostatočne jasná, čo znižuje šance na úspešnú transakciu.

Na akcii JUNO pri väčšine obchodov 100 - 200 akcií si môžeme všimnúť opakované printy s objemom 5000 akcií a viac, čo je indikátorom prítomnosti veľkého hráča v nástroji.

Úroveň okna 2

Úroveň 2- je to nástroj, ktorý nám ukazuje, aký záujem a aké cenové hladiny sa zobrazujú kupujúcich(ľavá strana - Ponuka) a predajcovia(pravá strana - Opýtajte sa). To znamená, kde sú aplikácie skutočne umiestnené - nákupné objednávky A predajné objednávky, ako aj ich množstvo a dynamiku zmien dopytu.

Okno úrovne 2 v obchodnej platforme Aurora

Stĺpec ( MM - tvorca trhu) - zobrazuje zoznam obchodovaných ECN.
Stĺpec (BID&ASK) - to sú ceny, za ktoré sa umiestňujú ponuky kupujúcich a predávajúcich.
Stĺpec (Size) - zobrazuje počet objednávok na nákup a predaj v lotoch (1 lot = 100 akcií).

Čo hľadať na úrovni 2:

• veľké objednávky (veľkosti) a ich ECN;
• prítomnosť skrytých objednávok a ich ECN;
• riedkosť, hustota objednávok v určitých cenových hladinách;
• expanzia, zúženie spreadu (spread je rozdiel medzi najlepšími cenami príkazov na nákup a predaj);
• krok ponuky/požiadania.

Nižšie sa pozrieme na situáciu v CRM akcii.Dávam do pozornosti konkrétne hustotu objednávok z ponúk v takých cenových hladinách ako: 82,17; 82,44; 82,82 kupujúcich stojí takmer na všetkých ECN a ponúkajú sa všetkými dostupnými cestami. Z dodatočných signálov na nákup si tiež môžete všimnúť zúženie rozpätia v dôsledku sprísnenia BID, „zvyšovania BID“ - kupujúci neustále zvyšujú cenu.

• Signály Time&Sales a Level 2, rovnako ako akékoľvek signály na trhu na pozadí, majú pravdepodobnostný charakter, preto sa neodporúča robiť obchodné rozhodnutia založené a spoliehať sa výlučne na signály tap.
• Akcie, ktoré sú najvhodnejšie na čítanie z pásky, majú priemerný vnútrodenný objem až 5 miliónov obchodovaných akcií.
• čítanie z pásky sa najlepšie používa na začiatku hlavnej obchodnej seansy od 9:30 do 10:00, na konci od 15:00 do 16:00, ako aj vtedy, keď dôjde k nárastu objemu a zvýšeniu aktivity v konkrétnu zásobu.

Aby ste lepšie porozumeli všetkým zložitostiam a trikom čítania pásky, odporúčam vám navštíviť

Niekedy je dobré znovu preskúmať jednoduchý koncept, keď je na trhoch obrovská volatilita. Mechanické systémy a vzory sú užitočné a dokonca nevyhnutné pre štruktúru, ktorú ukladajú pri organizovaní údajov, ale človek sa musí naučiť spôsoby, ako „čakať“ na vstupné signály, ukončiť obchody včas a odfiltrovať „zlé“ obchody. Naučte sa sledovať cenovú akciu na trhu a čítať signály, ktoré dáva. To sa môže stať samo o sebe prísnou disciplínou a výsledkom bude väčšia istota, či obchod funguje alebo nie.

Čítacia páska

"Obchodná technika je jednoducho schopnosť prostredníctvom výskumu pozorovať a zažiť rozpoznávanie signálov v každej z niekoľkých fáz pohybu na trhu."
George Douglas Taylor

Čítanie pások sa už dlho odvoláva na prax štúdia staromódnych pások a sledovania cien, objemu a výkyvov, aby sa predpovedal okamžitý trend. (To neznamená, že si môžete prečítať ceny na tickeri v spodnej časti obrazovky na CNBC!) Čítanie pásky nie je nič iné ako sledovanie aktuálnej cenovej akcie a zisťovanie: či cena pôjde hore alebo dole správne? teraz? To nemá nič spoločné s technickou analýzou a všetko súvisí s udržiavaním otvorenej mysle. Dokonca aj ten najnováčikovejší pozorovateľ má schopnosť vidieť, či sa ceny v danom momente pohybujú vyššie alebo nižšie, alebo sa zdá, že nikam nejdú a pohybujú sa bokom. (Trhy nemusia vždy niekam smerovať!) Je tiež celkom jednoduché sledovať rast ceny a potom povedať, kedy prestane rásť – aj keď sa ukáže, že ide len o chvíľkovú pauzu.

Počas svojej kariéry som poznal stovky profesionálnych obchodníkov. Nechcem vás sklamať, ale viem len o dvoch, ktorí dokážu zabezpečiť udržateľný príjem s mechanickým systémom. Všetci ostatní obchodníci použili nejaký typ uvažovania/diskrétnosti, vždy vrátane sledovania cenovej akcie – aj keď len na posunutie zarážky nahor alebo nadol. Ak sa naučíte sledovať cenovú akciu, budete dva kroky pred hrou, pretože cena je rýchlejšia ako akýkoľvek derivát. Možno ste už počuli príslovie: „Jediná pravda je aktuálna cena. Keď to prijmete, vaša práca obchodníka bude desaťkrát jednoduchšia. To znamená ignorovať správy, názory a osobné preferencie. Sledovanie cenovej akcie môže byť v skutočnosti veľmi mätúce, ak kráčate ako loď bez plachiet v oceánskom výkriku. Budete hádzaní tam a späť bez schopnosti navigácie a bez pocitu zmysluplnosti.

Existujú dva hlavné triky na čítanie cien.
Po prvé: musíte sledovať cenu vo vzťahu k inému „benchmarku“. To je dôvod, prečo veľa obchodníkov používa „pivot pointy“ – a fungujú! Toto je najjednoduchší spôsob, ako zistiť, či sa trh približuje k určitému bodu alebo je od neho stále ďaleko. To je tiež dôvod, prečo je často jednoduchšie získať „pocit“ pre trh, keď ste otvorili pozíciu – vaším „východiskovým“ bodom bude zvyčajne vaša vstupná cena.

Niektoré benchmarky, ako napríklad swing top alebo otváracia cena dňa, budú mať oveľa väčšiu hodnotu ako body získané z rôznych typov výpočtov. (Niektoré čísla môžu mať osobitný význam pre tých, ktorí ich počítajú, a ja som ten, kto argumentuje, či fungujú.) Rád sa zameriavam na kľúčové body, ktoré vidí celý trh. Zhrňme si priebežné výsledky. Pri sledovaní ceny chceme vedieť nasledovné: ako rýchlo, ako ďaleko a akým smerom sa mení. Na meranie týchto vecí sú potrebné dva body. Jedna bude vždy aktuálna cena, druhá bod otáčania.
Nesledujte cenu kvôli sledovaniu ceny. Sledujte cenu s úmyslom niečo urobiť alebo očakávať určitú odpoveď!

„Výskum odpovedí... je takmer neomylným sprievodcom technickým stavom trhu.“
Rollo Tape (Richard Wyckoff), 1910

Po druhé: pozorujte reakcie trhu na špeciálne podmienky, inými slovami, očakávajte určité správanie. Napríklad, ak bol trh veľmi nevolatilný a práve sa začína vymykať z obchodného rozpätia, dalo by sa očakávať, že cena začne zrýchľovať impulzívnym spôsobom a nenarazí na okamžitý odpor. Alebo, ak sa cena pohybuje impulzívne na trendujúcom trhu a potom sa zastaví, aby sa nadýchla pri miernej reakcii, možno očakávať, že sa potom bude pohybovať ďalej v smere trendu. Keď sa dá očakávať špecifické správanie, potom je jednoduchšie sledovať cenu, aby ste zistili, či sa správa podľa očakávania.

Nezrúti sa trh kvôli zlým správam? Hľadáte podporu po sérii propagačných akcií? Narazí na neviditeľnú hornú stenu a prudko ustúpi, čo znamená silný odpor? Ide o reakcie trhu na určité podmienky. Čítať pásku je ako hrať tenis a sledovať, ako váš súper odbíja loptičku. Súčasťou učenia sa cenovej akcie a získavania skúseností obchodníka je postupné učenie sa, akú akciu očakávať. Musíte si preštudovať, aká by mala byť najpravdepodobnejšia odpoveď alebo výsledok trhu. Vždy bude jednoduchšie predvídať udalosť alebo reakciu, ktorá sa stane v 70 % prípadov, ako hľadať takú, ktorá sa stane iba v 30 % prípadov.

Môže to však byť aj zisková stratégia, keď daný signál alebo očakávaná odpoveď zlyhá. Niekedy môže byť neúspešný signál výnosnejší ako normálna očakávaná reakcia. Neúspešnou reakciou môže byť napríklad scenár, keď sa cena konsoliduje s vyššími minimami a nižšími maximami – klasický trojuholníkový vzor. Dalo by sa očakávať, že prudký prelom z obchodného rozpätia bude mať určitý vývoj. Ak však cena len trochu prenikne cez minimum a potom sa otočí nahor, naberie na objeme a smerovej hybnosti a vystúpi vyššie, potom je pravdepodobné, že došlo k výraznému obratu a oveľa väčší nárast cien sa môže rozvinúť ďalej. .

Posledným trikom pri sledovaní cenovej akcie je naučiť sa myslieť na úrovni. Predstavte si, že S&P dosiahne úroveň 1110 alebo minimum 1060. Každý desaťbodový prírastok je špecifická úroveň. Použite veľké okrúhle čísla ako vodítka pre úrovne. To neznamená, že zadávate objednávky na tieto čísla. Toto je len jednoduchý spôsob, ako organizovať údaje, rovnako ako to podvedome robia profesionálni obchodníci.

Čítanie pásky je jadrom swingového obchodovania. Pri hľadaní krátkodobých pohybov budú derivátové indikátory založené na cene príliš zaostávať na to, aby boli zmysluplné. V konečnom dôsledku by obchodníci mali zažiť veľký pocit slobody, keď sa môžu spoľahnúť na jednoduché grafy pri formulovaní stratégie alebo koncepčnej cestovnej mapy vo svojich hlavách – a pohyb na páske im povie, či je ich stratégia správna.

Aby obchodník začal chápať a čítať tlačové pásky, musí pochopiť základné princípy fungovania burzy bez ohľadu na jej typ. V bežnom jazyku je burza druh aukcie, kde je dostatočný počet sebavedomých kupujúcich, z tohto dôvodu cena tovaru rýchlo rastie, ak sa na určitý čas vytvorí nálada na predaj, potom sa tovar ponúka za výrazne nízke náklady.

Tlač predstavuje dokončenú obchodnú operáciu alebo objednávku v akomkoľvek časovom období. Samotný tlačový prúžok uvádza základné údaje operácií: znak aktíva ponúkaného na predaj, jeho cenu v čase operácie, objem operácie, výkyvy v hodnote aktíva, dopyt a dopyt, min. a maximálne ukazovatele.

Tí obchodníci, ktorí sa dokázali naučiť s týmito informáciami pracovať, budú môcť ďalej rozlišovať vzorce, ktoré sa na trhu tvoria. Tí zase môžu špekulantovi povedať počet zmlúv, ktoré budú následne ponúknuté na predaj za vysoké náklady alebo zakúpené za najnižšiu možnú cenu.

Účastníci forexového trhu pracujúci s printmi sa môžu naučiť čítať, ako bude cena pôsobiť v tomto momente rozhodovania predávajúceho alebo kupujúceho. Navyše, veľmi dôležitým bodom je, že špekulant bude teraz môcť sledovať operácie najvplyvnejších účastníkov trhu, ktorí získavajú pozície kvôli nevýznamným veľkostiam lotu.

Práve odtlačky umožňujú špekulantovi vidieť to, čo na grafe nákladov nevidieť. Preto sa začínajúci hráč musí naučiť čítať výtlačky, pretože to pomôže výrazne zvýšiť príjem a stabilizovať zisky vo všeobecnosti. A to je pochopiteľné, keďže realizované príkazy obsahujú potrebné a dôležité informácie pre obchodovanie.

Príklad práce na výtlačkoch

Aby bolo jasné, aké je použitie výtlačkov pri obchodovaní, pozrime sa na príklad. Akcie alebo futures označujú 1 700 akcií na ASC, ktorých cena je 25,25 USD.

• Jeden z trendov nastáva presne pri 1 700 akciách za predtým uvedenú cenu, po ktorej sa cena stáva 25,29 USD. Výsledkom je, že na ASK je 2 100 akcií.
• Cena druhého výtlačku je 25,29 USD za 2 100 akcií. Cena vyskočí na 33 dolárov. Výsledkom je, že už zostáva 1 300 zdieľaní.
• Tretí výtlačok, končí s 1 300 zdieľaniami.

Predtým boli namaľované tri výtlačky, prebiehajúci nákup aktív v uvedenom a ponúkanom množstve ukazuje špekulantovi, že v súčasnosti hráči aktívnej skupiny pracujú na akvizícii. To znamená, že pri ďalšom zvýšení sa vyskytne súbor objemov.

Ten istý špekulant sleduje graf a pozoruje, že dochádza k výkyvom cien o malé množstvo. Preto je práca s printmi pre účastníkov finančného trhu nepostrádateľným nástrojom, ktorý nemožno nahradiť žiadnym iným. Okrem toho sa výtlačky budú používať pri obchodovaní, kým sa na trhu neobjavia mocní hráči, ktorí majú za cieľ získať pôsobivé množstvo zisku.

Obchodovanie s potlačou

Feed pred obchodníkom bude odrážať všetky používané vozidlá, metódy, grafické obrázky, rôzne nástroje, najmä indikátory.

Tlačiarenské pásky používajú obchodníci s bohatými skúsenosťami na trhu, a tak si dokázali získať dôveru medzi profesionálmi a dokázali, že je to skutočne príležitosť na stabilizáciu ich zárobkov.

(1 hodnotenie, priemer: 5,00 z 5)